因失忆而被关入精神病院的医生人见广介（  吉田辉雄 饰），始终为一首盘旋于脑

中的摇篮曲所困扰。为了查清自己真实身份 ，广介从医院逃脱，偶遇一名哼唱这首 曲子的女孩初代（由美てる子 饰），然而女孩就在自己面前被人杀害。　　
背负杀人罪名  逃亡的广介在报上看见一个
名  叫菰田源三郎（吉田辉雄 饰）的人
死亡的 消息
，而此 人
 竟与
自己容貌相似。广
介假冒源三郎借尸还魂，毫无阻碍地回  到菰田
家 。同时得知，源三郎的父亲丈五郎（土方巽 饰）因佝偻病离群索  居， 在海中央的小岛生活。不久源三郎之妻遇害，为探真相，广介与仆人登上小岛，却看到人世间最恐怖的景象…